Stablecoin คืออะไรและเหตุใดจึงมีความสําคัญต่อการคัดลอกการซื้อขาย

เงินสดของโลกคริปโต

หากคุณเคยดูการแลกเปลี่ยนคริปโต คุณจะสังเกตเห็นว่าคู่การซื้อขายส่วนใหญ่ถูกกำหนดราคาเป็น USDT หรือ USDC ไม่ใช่ดอลลาร์หรือยูโร สิ่งเหล่านี้คือ stablecoins สกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าที่คงที่โดยผูกกับดอลลาร์สหรัฐ สำหรับนักลงทุน copy trading พวกเขาไม่ใช่แค่รายละเอียดทางเทคนิคเท่านั้น พวกเขาเป็นรากฐานของวิธีการเคลื่อนย้าย เงินทุนของคุณ การถือครอง และการเติบโต

การทำความเข้าใจ stablecoins เป็นสิ่งจำเป็น เพราะทุกครั้งที่ master trader ของคุณปิดสถานะ เงินทุนของคุณจะถูกแปลงเป็น stablecoin ทุกครั้งที่มีการเปิดเทรดใหม่ ระบบจะใช้เงินจากยอดคงเหลือ stablecoin ของคุณ ในทางปฏิบัติแล้ว มันคือ เงินสดบนเชน.

USDT เทียบกับ USDC สอง stablecoins ที่โดดเด่น

Tether (USDT) เปิดตัวในปี 2014 และเป็น stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาด โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์ ดำเนินการบนบล็อกเชนหลายแห่ง รวมถึง Ethereum, Tron และ Solana จุดแข็งของ USDT คือสภาพคล่อง: เป็น stablecoin ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในแทบทุกการแลกเปลี่ยน

USD Coin (USDC)ออกโดย Circle เป็นอันดับสอง USDC สร้างความแตกต่างด้วย ความโปร่งใสและการปฏิบัติตามกฎระเบียบโดยเผยแพร่การรับรองสำรองรายเดือนจากบริษัทบัญชีอิสระ ปริมาณรายวันต่ำกว่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ แต่นักลงทุนสถาบันมักชอบเนื่องจากมีสำรองที่ตรวจสอบแล้ว

ความแตกต่างในทางปฏิบัติสำหรับ copy trading: USDT ให้สภาพคล่องที่ลึกกว่าและสเปรดที่แคบกว่าในการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ USDC ให้ความแน่นอนด้านกฎระเบียบมากกว่า ทั้งสองรักษาการผูกค่าเงินดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และทั้งสองได้รับการสนับสนุนอย่างกว้างขวางบน แพลตฟอร์ม copy trading หลัก.

เหตุใด stablecoins จึงมีความสำคัญต่อบัญชีเทรดแบบคัดลอกของคุณ

เมื่อคุณไม่ได้ทำการซื้อขาย เงินทุนของคุณจะอยู่ใน stablecoins ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการลงทุนแบบดั้งเดิม ที่เงินสดที่ไม่ได้ใช้งานจะได้รับดอกเบี้ยในบัญชีธนาคาร ในโลกคริปโต ยอดคงเหลือที่ไม่ได้ใช้งานของคุณคือโทเค็น stablecoin บนบล็อกเชน

สิ่งนี้มีนัยหลายประการ ประการแรก คุณมีความเสี่ยงต่อความสามารถในการชำระหนี้ของ stablecoin เสมอ แม้จะเล็กน้อยก็ตาม ประการที่สอง การย้ายระหว่างตลาดหรือการถอนเป็นสกุลเงินคำสั่งต้องมีการแปลงจาก stablecoin ซึ่งอาจมีค่าธรรมเนียม ประการที่สาม การเลือก stablecoin อาจส่งผลต่อคู่การซื้อขายที่มีให้สำหรับคุณ เทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์.

Stablecoin ในฐานะที่หลบภัยในช่วงที่ตลาดผันผวน

หน้าที่ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของ stablecoin ในการซื้อขายแบบคัดลอกคือการเป็นจุดพักระหว่างความปั่นป่วนของตลาด เมื่อเทรดเดอร์หลักของคุณปิดสถานะทั้งหมดและเปลี่ยนเป็นเงินสด พวกเขากำลังเปลี่ยนไปใช้ USDT หรือ USDC จริงๆ สิ่งนี้จะรักษาเงินทุนของคุณในรูปดอลลาร์โดยไม่ต้องออกจากตลาด

สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งสำหรับ กลยุทธ์ที่ปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดในตลาดที่เคลื่อนไหวในกรอบแคบหรือตลาดขาลง เทรดเดอร์ที่มีวินัยอาจถือครอง stablecoin จำนวนมาก รอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้น การทำความเข้าใจสิ่งนี้จะช่วยให้คุณตีความช่วงเวลาที่มีกิจกรรมการเทรดต่ำว่าเป็นกลยุทธ์ ไม่ใช่การไม่ดำเนินการ

Stablecoins และการป้องกันเงินเฟ้อ

สำหรับนักลงทุนในประเทศที่มีสกุลเงินผันผวน stablecoins นำเสนอสิ่งที่ทรงพลัง: การเข้าถึงมูลค่าที่แสดงเป็นสกุลเงินดอลลาร์ได้อย่างง่ายดาย ในอาร์เจนตินา ตุรกี ไนจีเรีย และเศรษฐกิจอื่น ๆ อีกมากมาย การถือ USDT หรือ USDC เป็นรูปแบบที่ใช้งานได้จริงของ การป้องกันเงินเฟ้อ ที่ไม่ต้องใช้บัญชีธนาคารในสหรัฐอเมริกา

สิ่งนี้ทำให้การเทรดแบบคัดลอกน่าสนใจเป็นพิเศษในตลาดเกิดใหม่ เงินทุนของคุณจะแสดงเป็นสกุลเงินดอลลาร์ การเทรดของคุณจะดำเนินการเป็นคู่สกุลเงินที่ผูกกับดอลลาร์ และผลตอบแทนของคุณจะทบต้นเป็นสกุลเงินดอลลาร์ ทั้งหมดนี้โดยไม่มีค่าธรรมเนียมในการแปลงสกุลเงินฟอเร็กซ์แบบดั้งเดิม

ความเสี่ยงที่คุณควรรู้

Stablecoins ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง Tether เผชิญกับคำถามอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับองค์ประกอบของทุนสำรอง และแม้ว่าจะไม่เคยสูญเสียการตรึงมูลค่าอย่างรุนแรง แต่การขาดการตรวจสอบบัญชีเต็มรูปแบบยังคงเป็นข้อกังวล USDC เคยสูญเสียการตรึงมูลค่าไปชั่วขณะในเดือนมีนาคม 2023 เมื่อ Silicon Valley Bank ล่มสลาย แม้ว่าจะฟื้นตัวได้ภายในไม่กี่วันก็ตาม

บทเรียนที่กว้างขึ้น: stablecoins มีความเสี่ยงด้านคู่สัญญา บริษัทผู้ออก stablecoin ต้องถือครองเงินสำรองตามที่อ้างสิทธิ์ไว้จริง กรอบการกำกับดูแล เช่น MiCA ของสหภาพยุโรป และ GENIUS Act ของสหรัฐอเมริกา กำลังกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับผู้ออก stablecoin ซึ่งควรจะช่วยเพิ่มความโปร่งใสเมื่อเวลาผ่านไป

ประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุนเทรดแบบคัดลอก

คุณไม่จำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญด้าน stablecoin แต่คุณควรรู้ว่าอะไรคือสิ่งที่ค้ำประกันเงินทุนของคุณเมื่อคุณไม่ได้เทรด ไม่ว่าของคุณ บัญชี copy trading ใช้ USDT หรือ USDC กลไกจะเหมือนกัน: เงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานของคุณคือดอลลาร์ดิจิทัล การซื้อขายของคุณจะถูกกำหนดราคาเทียบกับมัน และระบบนิเวศ stablecoin คือกลไกที่ทำให้ทุกอย่างทำงานได้