จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อการแลกเปลี่ยนล้มละลาย — บทเรียนจาก FTX และอื่นๆ
FTX, ภูเขา Gox, เซลเซียส การล่มสลายของตลาดหลักทรัพย์ทําให้นักลงทุนต้องเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์ การทําความเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้นจะช่วยปกป้องเงินทุนในการคัดลอกการเทรดของคุณเอง
เมื่อสิ่งที่คิดไม่ถึงเกิดขึ้น
ในเดือนพฤศจิกายน 2022 FTX ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่เป็นอันดับสามตามปริมาณ ทรุดตัวในเวลาไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์. เงินของลูกค้าประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์หายไป การแลกเปลี่ยนได้ใช้เงินฝากของลูกค้าเพื่อเป็นเงินทุนในการเดิมพันที่มีความเสี่ยงผ่านบริษัทในเครือ Alameda Research มันเป็นความล้มเหลวครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์คริปโต แต่ไม่ใช่ครั้งแรก และการทําความเข้าใจรูปแบบจะช่วยให้คุณป้องกันตัวเองได้
Mt. Gox: หายนะดั้งเดิม
ในปี 2014 Mt. Gox จัดการประมาณ 70% ของธุรกรรม Bitcoin ทั้งหมดทั่วโลก เมื่อมันล่มสลาย Bitcoin ประมาณ 850,000 เหรียญหายไป ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 450 ล้านดอลลาร์ในขณะนั้น สาเหตุ: การแฮ็กที่ตรวจไม่พบเป็นเวลาหลายปีรวมกับการควบคุมภายในที่ไม่ดี เจ้าหนี้รอกว่าทศวรรษสําหรับการฟื้นตัวบางส่วน โดยในที่สุดการแจกจ่ายจะเริ่มขึ้นในปี 2024
บทเรียน: แม้แต่ตําแหน่งทางการตลาดที่โดดเด่นก็ไม่ได้รับประกันความสามารถในการชําระหนี้ ขนาดและชื่อเสียงไม่ใช่พร็อกซีเพื่อความปลอดภัย
FTX: การทรยศต่อความไว้วางใจ
FTX แตกต่างออกไป มันไม่ได้ถูกแฮ็ก Sam Bankman-Fried ผู้ก่อตั้งได้กลายเป็นหน้าตาสาธารณะของคริปโตที่มีความรับผิดชอบ การแลกเปลี่ยนได้รับการรับรองจากคนดัง ความสัมพันธ์ด้านกฎระเบียบ และภาพลักษณ์ที่สวยงาม เบื้องหลังเงินทุนของลูกค้าถูกผสมผสานกับการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์
เมื่อ CZ ของ Binance เปิดเผยความกังวลเกี่ยวกับโทเค็น FTT ธนาคารก็ตามมา FTX ไม่สามารถถอนเงินได้เนื่องจากไม่มีเงิน การแลกเปลี่ยนยื่นฟ้องล้มละลายและข้อหาทางอาญาตามมา
บทเรียนสําหรับนักลงทุนคัดลอกการซื้อขาย: สัญญาณภายนอกของความน่าเชื่อถือ การสร้างแบรนด์ การรับรอง และแม้แต่การมีส่วนร่วมด้านกฎระเบียบ ไม่ได้รับประกันว่าการแลกเปลี่ยนจะจัดการเงินทุนของคุณอย่างเหมาะสม นี่คือเหตุผล กลไกที่ตรวจสอบได้ของความไว้วางใจ มีความสําคัญมากกว่าชื่อเสียงเพียงอย่างเดียว
เซลเซียส วอยเอเจอร์ และการล่มสลายของสินเชื่อ
ในช่วงเวลาเดียวกัน ผู้ให้กู้คริปโต Celsius และ Voyager ก็ล่มสลายเช่นกัน พวกเขาสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงจากการฝากคริปโต ซึ่งดึงดูดเงินหลายพันล้านดอลลาร์ เมื่อตลาดล่มสลาย พวกเขาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ ทั้งคู่ยื่นล้มละลาย และผู้ใช้พบว่าเงินฝากของพวกเขาไม่ได้รับการคุ้มครองเช่นเดียวกับการฝากเงินผ่านธนาคาร
รูปแบบ: เมื่อบริษัทสัญญาผลตอบแทนที่ดูเหมือนดีเกินไปสําหรับความเสี่ยง
สิ่งที่ควรมองหาหลังจากความล้มเหลวเหล่านี้
อุตสาหกรรมมีวิวัฒนาการเพื่อตอบสนอง หลักฐานการสํารอง ได้กลายเป็นมาตรฐานสําหรับการแลกเปลี่ยนรายใหญ่ ทําให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบว่าการแลกเปลี่ยนมีสินทรัพย์เพียงพอ การออกใบอนุญาตตามกฎระเบียบ มีความจําเป็นมากขึ้นในวิชาเอก เขตอํานาจศาล. กองทุนประกันภัย ให้บัฟเฟอร์จากการสูญเสียจากการแฮ็ก
แต่ไม่มีมาตรการใดที่เข้าใจผิดได้ การป้องกันที่ดีที่สุดคือการกระจายความเสี่ยง: อย่าเก็บเงินทุนทั้งหมดของคุณไว้ในการแลกเปลี่ยนครั้งเดียว ให้ถอนกําไรเป็นประจําเพื่อ การดูแลตนเองและรักษาความสงสัยที่ดีต่อแพลตฟอร์มใดๆ ที่ดูเหมือนสมบูรณ์แบบเกินไป
สิ่งนี้แจ้งแนวทางการคัดลอกการซื้อขายของคุณอย่างไร
การคัดลอกการซื้อขายต้องการความไว้วางใจในการแลกเปลี่ยนโดยเนื้อแท้ คุณสามารถลดความเสี่ยงได้ แต่ไม่สามารถกําจัดได้ เลือกการแลกเปลี่ยนที่มีเงินสํารองที่ตรวจสอบได้ การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และประวัติความโปร่งใส ปรับขนาดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของคุณเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณ ไม่ใช่พอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณ
และจําไว้ว่า: รูปแบบการคัดลอกการซื้อขาย ทํางานได้ดีที่สุดเมื่อโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานแข็งแรง เริ่มต้นด้วยการเลือกการแลกเปลี่ยนที่เหมาะสม