การเทรดแบบสปอตกับการเทรดฟิวเจอร์ส — การเปรียบเทียบที่ชัดเจนสําหรับผู้เริ่มต้น

สองวิธีในการซื้อขายกลไกที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน

หากคุณเพิ่งเริ่มคัดลอกการเทรด คุณจะพบกับคําศัพท์สองคําอย่างรวดเร็ว: สปอตและฟิวเจอร์ส สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แค่ผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันในการแลกเปลี่ยน พวกเขาแสดงถึงวิธีการที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานในการเข้าร่วมในตลาด crypto โดยมีโปรไฟล์ความเสี่ยง โครงสร้างต้นทุน และความเป็นไปได้เชิงกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน

การทําความเข้าใจความแตกต่างเป็นสิ่งสําคัญเนื่องจากประเภทของการซื้อขายที่เทรดเดอร์หลักของคุณใช้ส่งผลโดยตรงต่อผลตอบแทนความเสี่ยงของคุณ เขตอํานาจศาลอนุญาตให้คุณเข้าร่วม.

การเทรดแบบสปอต: คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์

ในการซื้อขายแบบสปอต คุณซื้อสกุลเงินดิจิทัลและคุณเป็นเจ้าของมัน หากคุณซื้อ 1 ETH ที่ $3,000 ตอนนี้คุณมี 1 ETH ในบัญชีของคุณ หากราคาสูงถึง 4,000 ดอลลาร์ ETH ของคุณมีมูลค่า 4,000 ดอลลาร์ หากลดลงเหลือ 2,000 ดอลลาร์ ก็มีมูลค่า 2,000 ดอลลาร์ ง่าย.

การเทรดแบบสปอตไม่มีเลเวอเรจ ไม่มีวันหมดอายุ และไม่มีค่าธรรมเนียมการระดมทุน คุณสามารถถือตําแหน่งได้อย่างไม่มีกําหนด ค่าใช้จ่ายเพียงอย่างเดียวคือค่าธรรมเนียมการซื้อขายเมื่อคุณซื้อและขาย สําหรับนักลงทุนจํานวนมาก โดยเฉพาะใน เขตอํานาจศาลที่จํากัดตราสารอนุพันธ์การซื้อขายแบบสปอตเป็นตัวเลือกหลัก

ข้อจํากัด: การซื้อขายแบบสปอตสามารถทํากําไรได้ก็ต่อเมื่อราคาสูงขึ้นเท่านั้น ในตลาดหมี ทางเลือกเดียวของคุณคือขายและถือ Stablecoins (สเตเบิลคอยน์) จนกว่าเงื่อนไขจะดีขึ้น

การซื้อขายฟิวเจอร์ส: คุณซื้อขายสัญญา ไม่ใช่สินทรัพย์

ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณไม่ได้ซื้อสกุลเงินดิจิทัลจริง คุณเข้าทําสัญญาที่ติดตามราคา ความแตกต่างที่ดูเหมือนเล็กน้อยนี้เปิดโอกาสอันทรงพลัง

ขั้นแรก คุณสามารถขายและทํากําไรเมื่อราคาลดลง ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าฟิวเจอร์สที่มีทักษะสามารถสร้างผลตอบแทนในทุกทิศทางของตลาด ประการที่สอง คุณสามารถใช้เลเวอเรจ ควบคุมตําแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนน้อยลง ประการที่สาม ฟิวเจอร์สถาวร ซึ่งเป็นประเภทที่พบบ่อยที่สุดในคริปโต ไม่มีวันหมดอายุ

ค่าใช้จ่ายก็แตกต่างกันเช่นกัน ตําแหน่งฟิวเจอร์สเกิดขึ้น อัตราการระดมทุนการชําระเงินเป็นระยะระหว่างผู้ค้าระยะยาวและระยะสั้นที่รักษาราคาสัญญาให้สอดคล้องกับราคาสปอต ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ดําเนินต่อไปและอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนเมื่อเวลาผ่านไป

เลเวอเรจ: ดาบสองคม

เลเวอเรจเป็นแง่มุมที่เข้าใจผิดมากที่สุดของการซื้อขายฟิวเจอร์ส หากคุณใช้เลเวอเรจ 10x การเคลื่อนไหวของราคา 10% ในความโปรดปรานของคุณจะเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่า แต่การเคลื่อนไหว 10% ต่อต้านคุณจะลบตําแหน่งทั้งหมดของคุณ

ผู้ค้าหลักที่มีความรับผิดชอบใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง มักจะอยู่ที่ 2x ถึง 5x แทนที่จะเป็นระดับที่รุนแรงที่การแลกเปลี่ยนอนุญาต เป้าหมายไม่ใช่การเพิ่มเลเวอเรจให้สูงสุด มันคือการใช้มันอย่างมีกลยุทธ์ ตําแหน่งที่สมดุลในสภาวะตลาด.

สิ่งนี้ส่งผลต่อกลยุทธ์การคัดลอกการซื้อขายของคุณอย่างไร

เมื่อคุณติดตามเทรดเดอร์หลักที่ใช้ฟิวเจอร์ส บัญชีของคุณจะสะท้อนตําแหน่งของพวกเขารวมถึงเลเวอเรจและทิศทาง ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถได้รับประโยชน์จากการซื้อขายในทั้งสองทิศทาง แต่คุณยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงของเลเวอเรจและ ค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง.

เมื่อคุณติดตามเทรดเดอร์แบบสปอตเท่านั้น ความเสี่ยงของคุณจะง่ายขึ้น: คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ และผลตอบแทนของคุณขึ้นอยู่กับการแข็งค่าของราคา ไม่มีความเสี่ยงในการชําระบัญชี ไม่มีค่าธรรมเนียมการระดมทุน แต่ยังไม่มีความสามารถในการทํากําไรในตลาดขาลง

อันไหนดีกว่าสําหรับการคัดลอกการซื้อขาย?

ทั้งสองอย่างไม่ได้ดีกว่าในระดับสากล ทางเลือกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับเขตอํานาจศาล ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และเป้าหมายการลงทุนของคุณ A แนวทางที่สมดุล อาจรวมถึงทั้งผู้ค้าสปอตและฟิวเจอร์ส โดยผสมผสานความเรียบง่ายของสปอตเข้ากับความยืดหยุ่นของฟิวเจอร์ส

สิ่งสําคัญคือการทําความเข้าใจสิ่งที่คุณกําลังมีส่วนร่วม เริ่มต้นด้วยสปอต มักเป็นแนวทางที่ฉลาดที่สุดสําหรับผู้เริ่มต้น โดยจะมีการเพิ่มฟิวเจอร์สเมื่อคุณเข้าใจกลไกและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง