บทบาทของการครอบงํา Bitcoin ในกลยุทธ์ altcoin

สิ่งที่ Bitcoin dominance บอกเรา

Bitcoin dominance เป็นตัวชี้วัดที่เรียบง่าย: มูลค่าตามราคาตลาดของ Bitcoin คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าตามราคาตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด เมื่อ Bitcoin dominance สูง (มากกว่า 60%) หมายความว่าเงินส่วนใหญ่ในคริปโตกระจุกตัวอยู่ที่ Bitcoin เมื่อต่ำ (น้อยกว่า 40%) altcoins กำลังแย่งส่วนแบ่งมูลค่ารวมที่มากขึ้น

ตัวชี้วัดนี้มีความสำคัญต่อการซื้อขายแบบคัดลอกเนื่องจากบ่งชี้ถึงความน่าสนใจสัมพัทธ์ของ altcoins เมื่อเทียบกับ Bitcoin รูปแบบในอดีตแสดงให้เห็นว่า วัฏจักรของตลาด มีช่วงที่แตกต่างกันซึ่ง altcoins มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin อย่างมาก และช่วงอื่น ๆ ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า Bitcoin อย่างมาก

ปรากฏการณ์ฤดู altcoin

เมื่อ Bitcoin dominance ลดลงอย่างรวดเร็ว มักจะเรียกว่า altcoin season เงินทุนจะไหลจาก Bitcoin ไปยัง สกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็ก, และ altcoins สามารถสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่า Bitcoin ได้ ในช่วงฤดู altcoin ในวัฏจักรที่ผ่านมา altcoins จำนวนมากให้ผลตอบแทน 10x ถึง 100x ในขณะที่ Bitcoin ให้ผลตอบแทน 2x ถึง 3x

ในทางกลับกันก็มีความสำคัญเช่นกัน เมื่ออำนาจเพิ่มขึ้น altcoins มักจะลดลงเร็วกว่า Bitcoin นักลงทุนจะหมุนเวียนกลับไปสู่ความปลอดภัยสัมพัทธ์ของ BTC และโทเค็นขนาดเล็กจะสูญเสียมูลค่าอย่างรวดเร็ว การหมุนเวียนเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วและทำให้พอร์ตโฟลิโอที่เน้น altcoin เป็นหลักต้องประหลาดใจ

ผู้ค้าหลักใช้การครอบงำอย่างไร

ผู้ค้าหลักที่เชี่ยวชาญจะตรวจสอบการครอบงำของ Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของ การประเมินระบอบตลาด. เมื่ออำนาจเพิ่มขึ้น พวกเขาอาจลดการถือครอง altcoin และเพิ่ม Bitcoin หรือ stablecoin ตำแหน่ง เมื่อการครอบงำลดลง พวกเขาจะหมุนเวียนไปยัง altcoins เพื่อจับการทำประสิทธิภาพที่เหนือกว่า

การหมุนเวียนนี้เป็นหนึ่งในคุณค่าหลักของการเทรดแบบคัดลอก (copy trading) เมื่อเทียบกับการลงทุนใน ETF แบบพาสซีฟ ETF Bitcoin ไม่สามารถเปลี่ยนไปใช้ altcoins ได้เมื่อสภาวะเอื้ออำนวย เทรดเดอร์ที่มีทักษะสามารถทำได้และทำอยู่

Dominance และวัฏจักรปัจจุบัน

การครอบงำของ Bitcoin ผันผวนภายในแต่ละ วัฏจักรของตลาด. ตลาดกระทิงช่วงต้นมักจะนำโดย Bitcoin โดยมีการครอบงำเพิ่มขึ้นเมื่อเงินทุนสถาบันเข้ามาผ่าน Bitcoin ก่อน ในระยะหลังจะเห็นเงินทุนหมุนเวียนไปยัง altcoins เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้การครอบงำลดลง

สำหรับนักลงทุน copy trading นัยสำคัญในทางปฏิบัติคือ การจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ ระหว่างเทรดเดอร์ที่เน้น Bitcoin และเทรดเดอร์ที่เน้น altcoin ควรพิจารณาว่าเราอยู่ในช่วงวัฏจักรของ dominance หรือไม่ นี่ไม่ได้หมายถึงการจับจังหวะการหมุนเวียนที่แน่นอน แต่หมายถึงการทำความเข้าใจว่ากลยุทธ์ที่เน้น altcoin ทำงานแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อมมหภาค

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับกลยุทธ์ของคุณ

คุณไม่จำเป็นต้องเทรด Bitcoin dominance ด้วยตัวเอง นั่นคือ อาณาจักรหลักของมาสเตอร์เทรดเดอร์ของคุณ. แต่การเข้าใจแนวคิดนี้จะช่วยให้คุณตีความผลการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอได้ หากเทรดเดอร์ที่เน้น altcoin ของคุณมีผลงานที่อ่อนแอในเดือนที่ Bitcoin กำลังพุ่งสูงขึ้น อาจเป็นเพราะการหมุนเวียนของอำนาจ (dominance rotation) แทนที่จะเป็นความล้มเหลวของกลยุทธ์ บริบทมีความสำคัญต่อการรักษาความอดทนที่ ความสำเร็จในระยะยาวต้องอาศัย.