DeFi vs CeFi — การเงินแบบกระจายอํานาจมีความหมายอย่างไรสําหรับนักลงทุนรายวัน
DeFi สัญญาว่าจะแทนที่ตัวกลางด้วยโค้ด CeFi มอบความสะดวกสบายและการสนับสนุนลูกค้า การทําความเข้าใจทั้งสองอย่างจะช่วยให้คุณนําทางภูมิทัศน์ของคริปโตที่กําลังพัฒนา
สองโมเดลสำหรับบริการทางการเงิน
โลกคริปโตแบ่งออกเป็นสองแนวทางในการให้บริการทางการเงิน CeFi (Centralized Finance) คือสิ่งที่คนส่วนใหญ่ใช้ในปัจจุบัน: การแลกเปลี่ยนเช่น Binance และ Bitget ที่บริษัทถือครองเงินทุนของคุณ จัดการโครงสร้างพื้นฐาน และให้การสนับสนุนลูกค้า DeFi (การเงินแบบกระจายศูนย์) แทนที่บริษัทด้วยสัญญาอัจฉริยะ โค้ดที่ทำงานบน บล็อกเชน และดำเนินการธุรกรรมทางการเงินโดยอัตโนมัติโดยไม่มีตัวกลาง
CeFi ทำงานอย่างไร
แพลตฟอร์ม CeFi ทำงานเหมือนสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่ปรับให้เข้ากับคริปโต คุณสร้างบัญชี กรอก การยืนยัน KYC, ฝากเงิน และซื้อขายผ่านอินเทอร์เฟซของแพลตฟอร์ม การแลกเปลี่ยน จับคู่คำสั่งซื้อ, ถือครองทรัพย์สินของคุณ และจัดการความซับซ้อนทางเทคนิค
การเทรดแบบคัดลอก (Copy trading) ในปัจจุบันดำเนินการเกือบทั้งหมดภายใน CeFi โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการคัดลอกการซื้อขาย การจัดการบัญชีผู้ติดตาม และการแบ่งปันผลกำไร ล้วนต้องใช้แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ความสะดวกสบายนั้นมีนัยสำคัญ: ทุกอย่างเกิดขึ้นผ่านอินเทอร์เฟซเดียว
ความเสี่ยง ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว คือ ความเสี่ยงจากคู่สัญญาคุณไว้วางใจให้ศูนย์ซื้อขายดูแลเงินทุนของคุณ และ ความไว้วางใจนั้นเคยถูกหักหลังมาก่อน.
DeFi ทำงานอย่างไร
DeFi ขจัดตัวกลางออกไป แทนที่จะให้ศูนย์ซื้อขายถือครองเงินทุนของคุณ คุณจะโต้ตอบโดยตรงกับ smart contracts ผ่านกระเป๋าเงินของคุณเอง Decentralized exchanges เช่น Uniswap จับคู่การซื้อขายผ่าน ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ แทนที่จะเป็นสมุดคำสั่งซื้อ แพลตฟอร์มการให้ยืมเช่น Aave ช่วยให้คุณสามารถยืมและให้ยืมได้โดยไม่ต้องผ่านธนาคาร
ข้อได้เปรียบ: คุณยังคงรักษา การดูแลเงินทุนของคุณ ตลอดเวลา ไม่มีบริษัทใดสามารถระงับบัญชีของคุณหรือนำเงินฝากของคุณไปใช้ในทางที่ผิดได้ โค้ดเป็นสาธารณะและสามารถตรวจสอบได้
ข้อเสีย: DeFi มีความซับซ้อนในการใช้งานมากกว่า ข้อผิดพลาดของสัญญาอัจฉริยะอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุน และไม่มีการสนับสนุนลูกค้าหากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น ค่าธรรมเนียม Gas บนบล็อกเชนบางแห่งอาจมีราคาสูงเกินไปสำหรับการทำธุรกรรมขนาดเล็ก
การคัดลอกการซื้อขาย DeFi: พรมแดนที่กำลังเกิดขึ้น
การเทรดแบบคัดลอกธุรกรรมแบบกระจายศูนย์กำลังเริ่มปรากฏขึ้น แพลตฟอร์มกำลังสร้างระบบสัญญาอัจฉริยะที่อนุญาตให้ผู้ใช้คัดลอกเทรดเดอร์บนบล็อกเชนโดยไม่มีตัวกลางแบบรวมศูนย์ สิ่งนี้จะรวมความสะดวกของการคัดลอกธุรกรรมเข้ากับโมเดลการดูแลทรัพย์สินด้วยตนเองของ DeFi
สำหรับตอนนี้ เทคโนโลยีนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ประสบการณ์ผู้ใช้ สภาพคล่อง, และความน่าเชื่อถือของการคัดลอกการซื้อขายแบบกระจายอำนาจยังไม่เทียบเท่ากับทางเลือกของ CeFi แต่ทิศทางนั้นชัดเจน: อุตสาหกรรมกำลังเคลื่อนไปสู่โมเดลแบบไฮบริดที่มอบสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งสองโลก
สิ่งนี้มีความหมายต่อคุณอย่างไร
ในฐานะนักลงทุนคัดลอกการซื้อขายในปัจจุบัน คุณกำลังดำเนินการใน CeFi เป็นหลัก และนั่นก็ไม่เป็นไร สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ามีทางเลือกอื่นอยู่และกำลังพัฒนาอยู่ รักษา การบริหารความเสี่ยงในการแลกเปลี่ยน เฉียบคม เรียนรู้พื้นฐานของ การดูแลตนเอง สำหรับเงินทุนที่คุณไม่ได้ซื้อขายอย่างแข็งขัน และรับทราบเกี่ยวกับการพัฒนา DeFi ที่อาจขยายทางเลือกของคุณในอนาคต