จิตวิทยาของการขาดทุน — ทําไมนักลงทุนส่วนใหญ่ขายในช่วงเวลาที่แย่ที่สุด

ความผิดพลาดที่แพงที่สุดในการลงทุน

การศึกษาแล้วศึกษาอีกแสดงให้เห็นรูปแบบเดียวกัน: นักลงทุนโดยเฉลี่ยมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าการลงทุนที่ตนถือครองอย่างมาก เหตุผลไม่ใช่การเลือกการลงทุนที่ไม่ดี แต่เป็นเรื่องของการจับเวลาที่ไม่ดี นักลงทุนซื้อหลังจากราคาปรับตัวสูงขึ้นและขายหลังจากราคาลดลง พวกเขาทำสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่สร้างผลตอบแทนอย่างสม่ำเสมอ

ในโลกคริปโต รูปแบบนี้จะทวีความรุนแรงขึ้นจากความผันผวน วัฏจักรตลาด รุนแรงขึ้น การลดลงจะชันขึ้น และแรงกดดันทางอารมณ์ที่จะออกจากตลาดในช่วงที่ราคาตกต่ำนั้นรุนแรง การทำความเข้าใจว่าเหตุใดจึงเกิดขึ้นจึงเป็นก้าวแรกในการหลีกเลี่ยงสิ่งนี้

ความกลัวที่จะขาดทุน: อคติของสมอง

เศรษฐศาสตร์พฤติกรรมแสดงให้เห็นว่ามนุษย์รู้สึกถึงการสูญเสียรุนแรงกว่าการได้รับผลตอบแทนที่เท่ากันถึงสองเท่า การสูญเสีย 1,000 ดอลลาร์ก่อให้เกิดความเจ็บปวดทางอารมณ์มากกว่าความสุขที่ได้รับจากการได้ 1,000 ดอลลาร์ ความไม่สมดุลนี้เรียกว่า การหลีกเลี่ยงการสูญเสีย, ขับเคลื่อนให้นักลงทุนออกจากตำแหน่งในช่วงที่ตลาดปรับตัวลดลงเพื่อหยุดความเจ็บปวดทางอารมณ์, แม้ว่าการตัดสินใจที่สมเหตุสมผลคือการถือครองหรือเพิ่มการลงทุน

ในการคัดลอกการซื้อขาย ความกลัวที่จะขาดทุนจะแสดงออกมาโดยการหยุดคัดลอก, ถอนเงิน, หรือเปลี่ยนไปเทรดกับผู้เทรดหลักคนอื่นในช่วงที่ตลาดปรับตัวลดลง การกระทำแต่ละอย่างเหล่านี้จะทำให้ขาดทุนและอาจพลาดช่วงเวลาที่ตลาดฟื้นตัว

การลดลงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์

ทุกกลยุทธ์การซื้อขายล้วนประสบกับการขาดทุน แม้แต่นักเทรดผู้เชี่ยวชาญที่ดีที่สุดก็ยังมีช่วงที่ขาดทุน กลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน 40% ต่อปีอาจประสบกับการขาดทุน 15% ในระหว่างทาง หากคุณออกจากระบบที่จุดต่ำสุดของการขาดทุนนั้น คุณจะรับรู้การขาดทุนและพลาดการฟื้นตัวที่ทำให้ได้ผลตอบแทนรายปี

นี่คือเหตุผล เชื่อมั่นในผู้ค้าหลักของคุณ มีความสำคัญมาก หากคุณได้ทำงานประเมินกลยุทธ์ของพวกเขา ทำความเข้าใจแนวทางของพวกเขาในการ สภาวะตลาดที่แตกต่างกัน, และตรวจสอบประวัติของพวกเขา, การปรับตัวลดลงของตลาดถือเป็นความปั่นป่วนที่คาดการณ์ได้, ไม่ใช่สัญญาณให้ละทิ้ง

กลยุทธ์การจัดการเมื่อมูลค่าลดลง

ตั้งความคาดหวังก่อนที่จะเกิดขึ้น ตัดสินใจล่วงหน้าว่าคุณสามารถทนต่อการลดลงในระดับใด และมุ่งมั่นที่จะลงทุนต่อไป หากคุณไม่สามารถทนต่อการลดลง 20% ได้ คุณต้องมีกลยุทธ์ที่รอบคอบมากขึ้น ไม่ใช่แผนที่จะออกจากตลาดเมื่อขาดทุน 20%

ใช้ การเฉลี่ยต้นทุนตามช่วงเวลา เพื่อให้การขาดทุนกลายเป็นโอกาสในการซื้อมากกว่าวิกฤต การลงทุนปกติของคุณจะซื้อสินทรัพย์ได้มากขึ้นเมื่อราคาต่ำลง ซึ่งจะช่วยปรับปรุงราคาเฉลี่ยในการเข้าซื้อของคุณ

มองที่ รายการแลกเปลี่ยน น้อยลงในช่วงเวลาที่ผันผวน สิ่งนี้ฟังดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่การลดความถี่ในการตรวจสอบจะช่วยลดผลกระทบทางอารมณ์จากการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น

มุมมองระยะยาว

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในการคัดลอกการซื้อขายคือผู้ที่ยึดมั่นในแนวทาง พวกเขาเข้าใจว่าการปรับตัวลดลงของตลาดเป็นเพียงชั่วคราว, ว่า เวลาในตลาดดีกว่าการจับจังหวะตลาด, และกลยุทธ์ที่พวกเขาเลือกนั้นถูกออกแบบมาเพื่อทำงานในช่วงหลายเดือนและหลายปี ไม่ใช่วันและสัปดาห์

การขายด้วยความตื่นตระหนกเป็นการตัดสินใจที่แพงที่สุดที่คุณสามารถทำได้ ทุกครั้งที่คุณรู้สึกอยากจะออกในช่วงที่ขาดทุน โปรดจำไว้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่ที่ขายที่จุดต่ำสุดจะเสียใจ